Однако, анализ движения их цен за последний месяц (сентябрь) показывает, что колебания цен TXN (синий график) были намного шире по сравнению с колебаниями цен LLY (оранжевый график). Волатильность акций — показатель степени изменения их цен за определенный период. Однако не стоит использовать индекс VIX как однозначный сигнал на покупку или продажу. Они пытаются максимально обезопасить себя от ценовых колебаний и рецессии и обеспечить безопасность инвестиций.

Например, торговля фьючерсами или опционами на VIX позволяет извлекать прибыль из роста волатильности. Так что инвесторы могут учитывать VIX при планировании стратегий, особенно в периоды повышенной нестабильности. Например, перед важными событиями рост VIX может предупреждать о возможных резких движениях на рынке. Например, даже на фоне общего падения рынка цена на определённую акцию может снижаться в том числе и по другим причинам.

Индекс страха VIX: как купить волатильность?

Для расчета берут средние значения между ценами покупки и продажи опционов в реальном времени и учитывают широкий диапазон цен. VIX показывает, насколько сильно может колебаться индекс S&P 500 в следующие 30 дней, основываясь на ценах опционов на этот индекс. Опционные премии отражают воспринимаемый уровень риска на рынке – больший воспринимаемый риск означает, что инвесторы будут платить больше за “страховку” в виде опционов.

Как интерпретировать высокий и низкий индекс волатильности?

Специалисты, составляющие индексы, учитывают актуальную стоимость опционов за последний месяц. Рост происходит не всегда, но в большей части случаев, поэтому некоторые инвесторы считают опционы хорошей страховкой, чтобы защитить свои активы. Рост стоимости опционов происходит в момент, когда рынок находится на спаде или постоянно колеблется в обе стороны.

Низкие значения индекса VIX характерны ЦАФТ мошенники для восходящего тренда индекса S&P 500, и наоборот. Индекс принимает значения от 0 до 100, а его градация позволяет оценить степень паники инвесторов. В результате был создан рабочий индикатор, опирающийся на премии опционов, доступных для торговли, а не просто отвлеченный индекс для аналитики. Индекс VIX (Volatility Index) — это финансовый индикатор, отражающий ожидания инвесторов относительно будущей волатильности фондового рынка США. Из-за способности показывать, «штиль» или «шторм» ожидается на бирже в ближайшее время, он получил название индекса страха. В Morgan Stanley считают, что инвесторы должны быть готовы к падению индекса S&P 500 еще на 7–8%, если опасения по поводу пошлин не утихнут, а ФРС не примет мер, передает Bloomberg.

Цикл после халвинга Bitcoin: войдёт ли BTC в бычий рынок или будет откат в 2026?

Индекс волатильности  VIX, отражающий настроения на фондовом рынке США, вырос до максимального уровня с 5 августа 2024 года, составив 60,13 пункта. Но именно он позволяет достаточно часто, надежно и четко определить, чего ждут от рынка инвесторы. Кому надо – загрузили акции по самым вкусным за два года ценам, чтобы за полгода сделать +30% на индексе S&P 500.

• Индекс ориентирован на будущее, поскольку он стремится предсказать изменчивость будущих действий рыночных цен.
• Как торговать волатильностью?
• Разберёмся, что такое индекс страха, как он связан с волатильностью и зачем на него обращать внимание.
• Например, торговля фьючерсами или опционами на VIX позволяет извлекать прибыль из роста волатильности.
• В такие моменты рынок более стабилен, что создаёт благоприятные условия для долгосрочного инвестирования.
• Если же трейдеры паникуют, VIX может подняться выше 80.

Напротив, высокая волатильность ожидается, когда VIX больше 20. Кто уверен в своих прогнозах, и считает что худшее впереди можно добавить инструмент в свой портфель, цена около 40 долларов. В случае если вы уверены, что на финансовом рынке приближается буря, на несколько месяцев или недель инструмент можно купить. ETF  на страх не выплачивает дивидендов и купонов, здесь есть стратегия заработка только на колебании цен. Более того, ETF снижается на порядок быстрей, нежели растут американские фондовые индексы. Это связано с тем, что фьючерс на VIX обозначается как VX, имеет меньшую волатильность и снижается в стоимости, из-за необходимости уплаты стабильных премий за перенос позиции.

Влияние торговых войн на волатильность рынков

• Напомню, что тогда случился резкий обвал японского фондового рынка, который превысил относительные показатели обвала 1987 года.
• Если VIX ниже 20 или 15, опасения инвесторов минимальны.
• В 2008 году, когда произошел мировой экономический кризис, интерес игроков на фондовых рынках к заработку на колебаниях на рынке ценных бумаг значительно вырос.
• Уровень ниже 20 пунктов указывает на оптимистичный настрой участников рынка.
• Любая волатильность хороша, если только она не «впадает в крайности» — ниже 20 или выше 80.

Важно использовать данные индекса разумно, не поддаваясь импульсивным реакциям, и принимать рациональные решения для долгосрочной выгоды. Индекс волатильности — это полезный инструмент для оценки рыночных настроений. Существует несколько видов индексов волатильности, среди которых наиболее известен VIX, отслеживающий колебания S&P 500. Это позволяет инвесторам подготовиться к возможным изменениям в стоимости активов, связанным с волатильностью рубля. Он помогает трейдерам оценивать текущие настроения и корректировать свои стратегии в условиях повышенного риска.

Высокий VIX часто совпадает с перепроданностью рынка, что может быть сигналом для покупки активов. Таким образом, инвестор может сверяться с индексом, принимая решение о перераспределении активов. Поэтому VIX и называют индексом страха. Когда индекс VIX демонстрирует резкий подъём, это сигнализирует о нарастающей нервозности среди инвесторов. Значения выше 60 считают экстремально высоким уровнем волатильности с огромными рисками. Нормальным естественным уровнем волатильности считается значение ниже 20.

Тут важно не само значение (хотя оно и достигло предыдущих максимумов), а однозначный рост осторожности в течение двух недель. Это помогает понять, насколько сильные эмоции стоят за текущим движением индекса. Инвесторы в панике скупают опционы на индекс S&P 500 и на сам VIX. Другими словами, высокий VIX (обычно выше 30–35 пунктов) соответствует фазе страха и неопределенности (risk-off). Рост VIX, несмотря на обратную корреляцию с индексом S&P 500, не обязательно означает дальнейшее падение, а его снижение – продолжение роста. Его рассчитывает Чикагская биржа опционов CBOE (Chicago Board Options Exchange), и именно там индекс AMarkets мошенники был впервые представлен в 1993 году.

Повышение пошлин и введение новых ограничений привели к распродаже на биржах и волнению среди инвесторов. Но на самом деле, этот самый индекс может рассказать много интересного даже тем, кто просто хранит деньги на вкладе. Для торговли волатильностью участник должен разбираться в ПФИ, так как инструменты, основанные на VIX, обладают сложной природой ценообразования. Спекулянтам интересны инструменты из-за высокой волатильности, потому что цена фьючерса может значительно варьироваться в течение торгового дня.

Однако слишком низкие значения VIX опасны, так как все ожидают продолжения банкета. Если значение около 17 и ниже, торговля ведется в спокойном режиме и риск невелик. Индекс VIX обратно пропорционален состоянию фондового рынка.

Индекс волатильности используется инвесторами для прогнозирования краткосрочных изменений на Греция: дефицит бюджета составил 15,4% ВВП рынке. Это сигнализирует о сильной неуверенности инвесторов и ожидании значительных изменений в стоимости активов. Индекс волатильности, например, популярный VIX, — это своего рода барометр рыночных настроений, отражающий степень неуверенности или даже паники инвесторов. Вы должны тщательно оценить свое финансовое положение и вышеупомянутые риски перед тем как использовать услуги BingX. Инвесторам нужно следить не только за рыночными индексами, но и за состоянием экономики. VIX лучше подходит для оценки краткосрочной волатильности, а для долгосрочных трендов может быть менее показателен.

Суть стратегии заключается в оценке показателей на текущий момент, а также исторических данных, которые позволят более объективно оценить рынок. Как уже было сказано, тенденции VIX к падению фиксируется во время низкой волатильности и высокой стабильности на фондовом рынке. Индекс VIX способен отображать как степень страха, так и потенциально настроение инвесторов.

Если говорить коротко, чем больше размеры премии по опционам, тем выше значение индекса VIX, что сигнализирует о том, что на рынке высокое ожидание будущей волатильности. Если приобретать опционы индекса VIX, то можно перестраховаться во времена долговременных спадов на рынке или в случае резкого роста волатильности. Главная особенность VIX – он основан не на исторической волатильности, а на ожидаемой, которую инвесторы и управляющие портфелями закладывают в цены опционов на индекс широкого рынка S&P 500. Индекс VIX считается надежным отражением цен на опционы и вероятной будущей волатильности индекса S&P 500. Высокий индекс волатильности сигнализирует о сильной неопределенности на рынке и может означать рост рисков. Индекс волатильности или «индекс страха» — мощный инструмент для оценки рыночных настроений.

VIX вытеснил более ранний индекс VXO в качестве предпочтительного индекса волатильности, используемого СМИ. Значения VIX измеряются в процентах и примерно равны ожидаемому движению индекса S&P 500 в течение следующих 30 календарных дней. Итак, анализ индекса волатильности CBOE помогает инвестору понять, как развивается тренд и когда зафиксировать свои позиции, а также определить наиболее подходящие точки входа и выхода. Если индекс превышает отметки 40-45, это значит, что уровень страха растет и инвесторы бегут от риска. Значения индекса показывают, как за 30 дней меняются ожидания участников рынка относительно широкого спектра инструментов.